Как може да разберете дали една компания не манипулира финансовите си отчети? "Дойче банк" препоръчва много прост математически трик, който може да ви даде поне индикация, че нещо не е наред, макар и да не разберете от пръв поглед какво точно, пише Business Insider.
Проверката е свързана с прилагане на Закона на Бенфорд, известен още като закон за естествените числа. Наречен на математика Франк Бенфорд, законът гласи, че в набор от данни, взет от реалния живот, като цени на акции, дължина на реки, сметки за тока, родени деца, единицата се среща най-често като първата цифра в числата. Числата, започващи с цифра от 2 до 9 се срещат все по-рядко, колкото повече се увеличава стойността ѝ.
При това, според Закона на Бенфорд с единица започват около 30% от всички числа в дадена извадка. Например, ако вземем цените на акциите на 20 фирми, средно 6 от тях ще започват с единица. Девятката се среща най-рядко – само в около 5% от случаите като първа цифра.
В случая Дойче банк е намерила приложение на закона в счетоводните баланси на публичните компании, както и в техните съобщения в периодичните отчети и прогнозни резултати, които са задължени да подават редовно.
Ако числата се отклоняват от закона – примерно, 60% от стойностите започват с единица, или има равномерно разпределение на всички цифри в началото, има нещо съмнително.
Най-странното е, че дори и числата да не са нагласени, според анализаторите компании, в чиито счетоводни данни се наблюдават отклонения от Закона на Бенфорд, се представят по-зле от средното за пазара, така че по-добре не купувайте акции от тях.
